อะไรดีกว่ากัน ปันผล VS ไม่ปันผล
เถียงกันบ่อยมากเรื่องปันผลดีกว่าไม่ปันผล เอาล่ะ เมื่อเป็นอย่างนี้งั้นบทความนี้ เราจะเปรียบเทียบกันให้เห็นชัดๆ เลยครับ ใช้กองทุนที่ลงทุนใน set50 เป็นกอง passive ทั้งคู่
บริหารโดยผู้จัดการกองทุนคนเดียวกัน บลจ เดียวกัน กองที่หยิบมาเป็นตัวอย่างในวันนี้สำหรับกองปันผลคือ TMB50DV ส่วนกองไม่ปันผลคือ TMB50 ระยะเวลาที่ใช้เปรียบเทียบคือ 10 ปีย้อนหลัง
ก่อนอื่นเลยเรามาดูผลการดำเนินงานทั้งสองกอง ทั้ง TMB50 และ TMB50DV พบว่าผลการดำเนินงานในรอบเวลา 1 ปี 5 ปี และ 10 ปี ย้อนหลัง(ข้อมูล ณ กลางปี 2560 คิดเป็น %โดยนำปันผลเข้ามารวมแล้วคำนวณตามหลักทางการเงิน ผลงานไม่ต่างกันเลยนะครับ (ข้อมูลจาก wealthmagik ณ วันที่ 24 กค 2560) คือ
1 ปีได้ประมาณ 7.8% ต่อปี 5 ปี ได้ประมาณ 6.8% ต่อปี 10 ปี ได้ประมาณ 8.73% ต่อปี
🍊ผลงานไม่ต่าง แต่เป็นเงินของเราที่เพิ่มขึ้นต่างหากที่แตกต่างไป ตามนี้ครับ
TMB50DV ถ้ารวมเงินปันผลที่ได้รับแล้วนำมาคิดผลตอบแทน เงินที่เราลงทุนไปจะให้ผลตอบแทนประมาณ 5.6% ต่อปี (ก็เอาเงินปันผลออกมาใช้แล้วนี่นา กรณีคือได้รับปันผลออกมาใช้ไปเรียบร้อยทุกครั้งนะครับ)
ส่วน TMB50 จะได้ประมาณ 13.5% ต่อปี
ซึ่งการคิดผลตอบแทนนั้นเป็นการคิดแบบง่าย ทั้งสองกรณี ใช้ค่าเฉลี่ยเลขคณิตธรรมดา {ย้ำอีกครั้งครับนี่เป็นการคิดแบบคนธรรรมดาที่ไม่ใช่นักการเงินนะครับ เพราะถ้าคิดตามหลักการเงินแล้วทั้งสองกองผลงานจะพอกันตามด้านบน}
แต่ถ้าจะคิดแบบทบต้นกอง TMB50 จะได้ผลตอบแทนประมาณ 8.9% ( ตรงนี้ตัวเลขในภาพ 10 กว่าๆ ผิดนะครับ) แต่แบบทบต้นนี้ผมไม่ได้คิดสำหรับกองปันผลครับเพราะว่าเงินมันออกมาเรื่อยๆ ไม่รู้จะทบต้นอย่างไร
💡💡💡สาระสำคัญที่ต้องการสื่ออยู่ตรงนี้ครับ💡💡💡
1.ในแง่ของผลการดำเนินงานปีต่อปี เมื่อคิดเป็น % ทั้งสองกองมีผลงานที่ไม่ต่างกันครับ
2.ในแง่ของเงินที่เพิ่มขึ้น กองปันผลไม่มีทางสู้ได้แน่ๆ เพราะเอาเงินออกมาเรื่อยๆ
💡สรุปว่า ถ้าลงทุนด้วยเงิน 100,000 บาท เมื่อผ่านไปสิบปี
กองปันผลจะได้เงินทั้งหมด ประมาณ 156,000 บาท
กองไม่ปันผลจะได้เงินทั้งหมดประมาณ 235,000 บาท
😁สาเหตหลัก ๆก็คือ กองปันผลเราได้เงินมาใช้ก่อนทรัพย์สินที่เคยทำเงินมันลดลงก็เลยสู้กองไม่ปันผลไม่ได้ ถ้ายัง งง ลองนึกถึงว่ามีห้องเช่าอยู่หลายห้องแล้วเราตัดขายเอาเงินมาใช้ทีละห้องสองห้อง สุดท้ายผลตอบแทนจากห้องเช่าก็ลดลงเรื่อยๆ อะไรประมาณนี้ครับ
⚽ไม่ได้บอกว่ากองปันผลไม่ดีนะครับ เพราะว่ากองปันผลก็อาจจะมีความจำเป็นสำหรับผู้ที่ต้องการใช้เงิน แต่ถ้าต้องการสะสมความมั่งคั่งก็แนะนำกองไม่ปันผลครับ และที่สำคัญผลการดำเนินงานทั้งสองกองนี้ได้พอ ๆ กันครับ แต่เงินเราต่างหากที่เปลี่ยนไป เลือกเอาที่ชอบๆ เลยครับ
คำถามที่เจอบ่อยเกี่ยวกับปันผล
ถาม งั้นเราเอาปันผลซื้อกลับเข้าไปใหม่จะดีไหม
ตอบ ไม่ดีครับ เพราะว่า ตอนที่ปันผลออกมานั้นโดนหักภาษี ทันที 10% และตอนที่ซื้อกลับเข้าไปใหม่ก็อาจเจอกับค่าธรรมเนียมซื้อหรือค่าธรรมเนียมขายอีกรอบครับ
ถาม งั้นเราเอาปันผลไปซื้อกองที่ดีกว่ามีอนาคตกว่าดีไหม
ตอบ ถ้ามั่นใจว่าเจอกองที่ดีกว่าละก็ อย่าเอาแค่ปันผลไปซื้อเลยครับ ขายยกกองแล้วเทไปกองที่ดีกว่าทั้งหมดเลยน่าจะคุ้มกว่า
ถาม ไอ้นั่นก็ไม่ดี ไอ้นี่ก็ไม่ได้ แล้วจะเอาไง???
ตอบ การได้ปันผลนั้นไม่ควรมีวัตถุประสงค์เพื่อเอาไปลงทุนต่อ หรือเอากลับไปลงทุนใหม่ แต่ควรเป็นไปเพราะต้องการเงินออกมาใช้ ตลอดช่วงที่มีการทุน
ถาม ได้ปันผลมันน่าจะดีกว่าไม่ใช่เหรอเพราะว่าปันผลก็ได้เงินต้นก็อยู่ครบ
ตอบ ไม่เป็นความจริงครับ กองปันผลไม่ได้รับประกันว่าเงินต้นจะอยู่ครบนะครับ (อันนี้มือใหม่มันจะคิดเอาเอง) กองปันผลหลายกอง ปันผลดี แต่เงินต้นที่ลงทุนไปก็ลดลงเรื่อย ๆ และบางกองก็ปันผลไม่ได้ถ้ากองทุนไม่มีกำไรมากพอที่จะจ่าย
#WealthTogether
#กองทุนรวม
https://www.facebook.com/groups/387527038015922/
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น